| Title: | Измерение системного финансового стресса и анализ его связи с разрывом выпуска и инфляцией: VAR-подход на данных Беларуси |
| Other Titles: | Measuring systemic financial stress and analysing i ts link with output gap and inflation: a VAR approach for Belarus |
| Authors: | Мирончик, Н. Л. |
| Keywords: | материалы конференций;Big Data;информационные системы;системный финансовый стресс;композитный индикатор;инфляция;VAR-модели;моделирование временных рядов;макроэкономический анализ;экономические показатели |
| Issue Date: | 2026 |
| Publisher: | БГУИР |
| Citation: | Мирончик, Н. Л. Измерение системного финансового стресса и анализ его связи с разрывом выпуска и инфляцией: VAR-подход на данных Беларуси = Measuring systemic financial stress and analysing i ts link with output gap and inflation: a VAR approach for Belarus / Н. Л. Мирончик // Big Data и анализ высокого уровня = Big Data and Advanced Analytics : сборник научных статей XII Международной научно-практической конференции, Республика Беларусь, Минск, 23 апреля 2026 года : в 2 ч. Ч. 2 / Белорусский государственный университет информатики и радиоэлектроники [и др.] ; редкол.: В. А. Богуш [и др.]. – Минск, 2026. – С. 142–150. |
| Abstract: | Статья посвящена представлению композитного индикатора системного финансового стресса (КИСС) для Республики Беларусь и оценке его макроэкономической значимости на основе VAR- модели. Индикатор КИСС, агрегирующий девять рыночных и банковских индикаторов ключевых сегментов финансовой системы и рынка недвижимости, используется в VAR-модели с квартальными данными за 2015- 2025 гг., включающей также разрыв выпуска и инфляцию, а также учитывающей крупные стрессовые эпизоды фиктивными переменными. Показано, что рост КИСС снижает выпуск и ускоряет инфляцию, а положительный разрыв выпуска и инфляционные шоки повышают финансовую нестабильность в Республике Беларусь. |
| Alternative abstract: | The article presents a composite indicator of systemic financial stress (CISS) for the Republic of Belarus and evaluates its macroeconomic relevance using a VAR model. The CISS, which aggregates nine market- and bank-based indicators covering key segments of the financial system and the real estate market, is employed in a VAR model with quarterly data for 2015-2025 that also includes the output gap and inflation and controls for major stress episodes via dummy variables. The results show that an increase in the CISS reduces output and accelerates inflation, while a positive output gap and inflation shocks raise financial instability in the Republic of Belarus. |
| URI: | https://libeldoc.bsuir.by/handle/123456789/63605 |
| Appears in Collections: | BIG DATA and Advanced Analytics = BIG DATA и анализ высокого уровня : сборник научных статей : в 2 ч. (2026)
|
